中國電子元件行業(yè)協(xié)會(huì)
China Electronic Components Association
近日，有消息稱，佳美工擬調(diào)漲鋁質(zhì)電容合約價(jià)，漲幅達(dá)10%，并已從12月1日開始生效。佳美工的漲價(jià)行為，在供需吃緊的當(dāng)下，恐將進(jìn)一步傳導(dǎo)至其他廠商。
根據(jù)筆者統(tǒng)計(jì)發(fā)現(xiàn)，年內(nèi)以來，鋁電解電容廠商已經(jīng)有過至少三輪的漲價(jià)潮，如若此次再掀起一輪大規(guī)模漲價(jià)，或?qū)⑹悄陜?nèi)的第四次漲價(jià)。究其緣由，除了需求旺盛之外，原材料供應(yīng)緊張以及增產(chǎn)幅度有限亦是漲價(jià)的誘因。
年關(guān)將近，“漲”聲不斷
2021年年初，以國巨、凱美、紅寶石為首的一眾國際大廠率先打響鋁電解電容漲價(jià)的第一槍，隨后國內(nèi)廠商紛紛跟進(jìn)，在此后的數(shù)月時(shí)間里，鋁電解電容價(jià)格一路走高，漲價(jià)潮一波未平一波又起。
然而隨著時(shí)間進(jìn)入到2021年的最后一個(gè)月，貫穿了全年的漲價(jià)潮絲毫未見緩解跡象，并且還有延續(xù)下去的趨勢(shì)。
近日，日系鋁質(zhì)電容龍頭佳美工宣布，由于原材料（鋁箔）、電價(jià)等相關(guān)成本大幅上漲，公司擬調(diào)漲臺(tái)系一線電源大廠的鋁質(zhì)電容合約價(jià)，漲幅達(dá)10%，并已從12月1日開始生效。
與此同時(shí)，日電貿(mào)預(yù)估，鋁電解電容價(jià)格可能再漲價(jià)5%以上。
對(duì)比國內(nèi)市場來看，行情依然不容樂觀。有代理艾華集團(tuán)產(chǎn)品的廠商對(duì)筆者表示，引線型鋁電解電容是有漲價(jià)的，主要是這款料號(hào)處于缺貨的行情，至于其他的型號(hào)，要看具體的庫存，不過均有不同程度的缺貨。
不過，艾華集團(tuán)相關(guān)負(fù)責(zé)人則表示，漲價(jià)是很早之前的事情了，今年一直在漲價(jià)，不過最近沒收到漲價(jià)的通知，至于其他的廠商漲價(jià)，并沒有去關(guān)注。
江海股份內(nèi)部人士指出，今年漲價(jià)主要是受到原材料的影響，目前來看，包括電價(jià)、鋁箔等價(jià)格已經(jīng)趨于平穩(wěn)，所以暫時(shí)沒有漲價(jià)的計(jì)劃。
據(jù)悉，大宗商品自去年下半年開始上漲，此后諸如銅、鋁等金屬便開啟了一波波瀾壯闊的商品牛市。10月15日，LME鋁創(chuàng)下近十余年新高的3229元/噸，截至12月9日，LME鋁收?qǐng)?bào)2627元/噸，較此前高位有所回落，但仍是高位橫盤震蕩的局面。
在電價(jià)方面，眾所周知，在雙碳目標(biāo)的大背景下，電價(jià)機(jī)制改革、限電等措施持續(xù)影響企業(yè)的生產(chǎn)。由于鋁電解電容器關(guān)鍵原材料化成箔在生產(chǎn)過程中用電量極高，在上述背景下，全國各地電價(jià)均有不同程度的漲幅。而且，疊加限電的影響，鋁電解電容的成本不斷攀升。
此外，運(yùn)費(fèi)的上漲，亦是鋁電解電容漲價(jià)的原因。由于鋁電電解電容制造商與電鍍的半成品不在同一地點(diǎn)生產(chǎn)，運(yùn)輸成本也沖擊鋁電解電容的成本結(jié)構(gòu)，成本的攀升成為這一波鋁電解電容漲價(jià)的核心。
不過，隨著鋁價(jià)趨于平穩(wěn)，社會(huì)用電量恢復(fù)常態(tài)化，鋁電解電容的原材料成本價(jià)格也逐漸穩(wěn)定，但是運(yùn)費(fèi)問題卻依然沒能得到解決。因此，在下游旺盛的需求下，鋁電解電容的市場價(jià)卻一點(diǎn)未見松動(dòng)。
中信建投則發(fā)表研報(bào)稱，龍頭廠商率先漲價(jià)，預(yù)計(jì)相關(guān)鋁質(zhì)電容廠商將跟進(jìn)漲價(jià)。
訂單排至六個(gè)月后，供需最高可達(dá)1：6
據(jù)筆者了解，今年以來，新能源汽車、光伏等市場火熱，成為拉動(dòng)鋁電解電容市場增長的主要?jiǎng)恿Α！拔覀兘衲暝鲩L比較多的就是工控領(lǐng)域（包含新能源汽車、光伏等），現(xiàn)在產(chǎn)能比較緊缺的也是工控領(lǐng)域的產(chǎn)品，目前交付周期在2-3個(gè)月?！鄙鲜霭A集團(tuán)負(fù)責(zé)人補(bǔ)充道。
中汽協(xié)12月10日發(fā)布的最新產(chǎn)銷數(shù)據(jù)顯示，我國新能源汽車11月銷量45萬輛，環(huán)比增長17.3%，同比增長1.2倍。今年前11個(gè)月，新能源汽車?yán)塾?jì)銷量達(dá)299萬輛，同比增長166.8%，累計(jì)銷量滲透率提升至12.7%，高于前10個(gè)月。中汽協(xié)預(yù)計(jì)，12月產(chǎn)銷有望延續(xù)環(huán)比增長勢(shì)頭，新能源汽車全年產(chǎn)銷有望雙雙超過340萬輛。
下游需求的火爆，點(diǎn)燃了鋁電解電容廠商生產(chǎn)的熱情。“牛角型的鋁電解電容的需求最為旺盛，該型號(hào)的訂單和產(chǎn)能的比例已經(jīng)達(dá)到了6：1?！?nbsp;據(jù)江海股份內(nèi)部人士透露，這個(gè)型號(hào)的鋁電解電容主要是用在新能源汽車、光伏、逆變器、變頻器等領(lǐng)域，而目前訂單的排期，已經(jīng)排到了6個(gè)月以后。
“至于交付的周期，需要看客戶的緊急度，如果是我們獨(dú)供的，那么至少要保證客戶不會(huì)停產(chǎn)，其他的也要看情況而定，因?yàn)楝F(xiàn)在整個(gè)市場都比較緊張，不可能全部客戶需求都能滿足?！苯?nèi)部人士表示。
面對(duì)供需失衡的行情，日系三大廠佳美工、尼吉康、紅寶石的長期擴(kuò)產(chǎn)政策卻較為謹(jǐn)慎，以至于在市場需求快速增加下，使得供需趨于緊俏，高階產(chǎn)品更是極缺，且預(yù)計(jì)短期難以舒緩。
對(duì)此，江海股份內(nèi)部人士則稱，擴(kuò)產(chǎn)一直都有進(jìn)行，但是擴(kuò)產(chǎn)的進(jìn)度還是趕不上訂單的情況。
不久前，被動(dòng)元件代理商日電貿(mào)副總經(jīng)理于亭江表示，疫情尚未舒緩，關(guān)鍵零組件和原材料供應(yīng)持續(xù)短缺，部分鋁電解電容和被動(dòng)元件產(chǎn)品可能缺貨至明年上半年，不過今年第4季整體被動(dòng)元件供給面平穩(wěn)。
在聚合物鉭、聚合物鋁、鋁電解、混合電容部分，于亭江指出，整體交期仍在25周左右，原物料供應(yīng)持續(xù)緊缺，整體需求和應(yīng)用穩(wěn)定成長，市場仍有漲價(jià)傾向，貨運(yùn)和原料成本壓力大幅提升。
“原材料漲價(jià)不可能一直無底線的漲下去，目前來看已經(jīng)達(dá)到全年比較平穩(wěn)的狀態(tài)，明年可能會(huì)有所改善，但是現(xiàn)在也不敢肯定?！苯９煞輧?nèi)部人士表示，不過，鋁電解電容起碼明年三季度之前都是可以延續(xù)目前的景氣度，12月已經(jīng)開始談明年的訂單了，所以目前看行情是可持續(xù)的，再往后的情況就要看市場的進(jìn)展了。
艾華集團(tuán)內(nèi)部相關(guān)人士也表達(dá)了相似的觀點(diǎn)：“鋁電解電容明年應(yīng)該能維持今年的行情?！?/p>
