中國電子元件行業(yè)協(xié)會
China Electronic Components Association
當全球電子產(chǎn)業(yè)鏈的“去風險化”浪潮撞上現(xiàn)實成本壁壘，蘋果的“印度制造”野心正面臨一場關鍵壓力測試。據(jù)供應鏈人士透露，蘋果計劃在2025年底前將印度iPhone產(chǎn)能提升10%，目標年產(chǎn)突破5000萬部，并試圖將銷往美國市場的主力機型生產(chǎn)重心從中國轉(zhuǎn)向印度。這一激進擴張背后，既是應對美國關稅寬限期倒計時的應激反應，更是全球供應鏈博弈下的長期戰(zhàn)略押注。
產(chǎn)能沖刺與隱形瓶頸：印度工廠逼近負荷極限
目前印度每年承接3000萬至4000萬部iPhone組裝訂單，占蘋果全球產(chǎn)能約20%。為實現(xiàn)年底增產(chǎn)目標，蘋果正通過設備采購支持、技術轉(zhuǎn)移等方式協(xié)助鴻海、塔塔集團等合作伙伴擴產(chǎn)。然而，知情人士指出，印度現(xiàn)有工廠設備利用率已接近95%，短期內(nèi)再擴產(chǎn)數(shù)百萬部需克服工人培訓周期延長、本地化零部件供應不足等難題。若目標達成，印度將貢獻蘋果全球iPhone產(chǎn)量的25%，但中國仍以80%的份額掌握絕對話語權。
關稅窗口期博弈：MacBook、iPad加速“越南制造”
為規(guī)避美國潛在關稅風險，蘋果同步啟動“雙線作戰(zhàn)”——除印度iPhone擴產(chǎn)外，要求供應商將美國市場銷售的MacBook、iPad產(chǎn)能向越南轉(zhuǎn)移，印刷電路板（PCB）等關鍵部件生產(chǎn)則向泰國分流。數(shù)據(jù)顯示，2024年越南電子制造產(chǎn)能利用率同比提升22%，但消費電子精密結構件仍高度依賴中國供應鏈。一名零部件供應商坦言：“金屬外殼、連接器在中國生產(chǎn)可節(jié)省30%成本，轉(zhuǎn)移訂單等于自損利潤率?！?/p>
成本與地緣的平衡術：供應鏈重構卡在“最后一公里”
蘋果的供應鏈遷徙計劃遭遇經(jīng)濟學鐵律的阻擊。盡管要求供應商將更多零部件從中國運往東南亞，但機械部件、金屬加工等環(huán)節(jié)因印度、越南本土產(chǎn)業(yè)鏈成熟度不足，短期內(nèi)難以實現(xiàn)規(guī)?；娲?。以iPhone 16為例，其采用的新型鈦合金中框需在中國完成精密加工后運至印度組裝，跨境物流成本較全鏈條中國生產(chǎn)增加18%。這種“半遷徙”模式雖降低關稅風險，卻推升整體制造成本。
5000萬部的象征意義：蘋果需要新的“印度故事”
盡管障礙重重，5000萬部年產(chǎn)目標對蘋果意義重大。若實現(xiàn)，印度將超越巴西成為蘋果第二大iPhone生產(chǎn)基地，更可向資本市場證明供應鏈多元化的可行性。分析師測算，印度產(chǎn)能每提升10%，蘋果對中國供應鏈依賴度可降低2-3個百分點。不過，這場豪賭的代價正在顯現(xiàn)——為激勵供應商赴印設廠，蘋果已承擔部分設備采購費用，導致2024年供應鏈管理成本同比增加5.7%。
