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嘉麟杰收購北極光電100%股權(quán)，進(jìn)入光通信器件行業(yè)
來源：同花順財經(jīng)
瀏覽次數(shù)：332 發(fā)布時間：2019-08-09
8月5日晚間，嘉麟杰（002486.SZ）發(fā)布公告，公司擬通過發(fā)行股份方式向上海永普及深圳和普購買其合計持有的北極光電100%股權(quán)，交易價格2.6億元。交易對方承諾北極光電2019年、2020年、2021年實現(xiàn)的凈利潤分別不低于1000萬元、1500萬元及2000萬元。交易完成后，公司將在紡織與服裝業(yè)務(wù)之外，新增光學(xué)濾波片、光通信器件及模塊制造業(yè)務(wù)。
嘉麟杰表示，在宏觀經(jīng)濟(jì)增速放緩，紡織行業(yè)整體低迷且面臨產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整的市場環(huán)境下，公司主動進(jìn)行業(yè)務(wù)調(diào)整，通過本次交易切入具有良好發(fā)展前景的光通信行業(yè)，有利于公司及時把握光通信行業(yè)5G發(fā)展浪潮，分享其中的投資機(jī)會，同時化解公司單一紡織業(yè)務(wù)運營可能帶來的風(fēng)險。
同時，嘉麟杰擬向不超過10名特定投資者非公開發(fā)行股份募集配套資金總額不超過5000萬元。其中，3600萬元擬用于補(bǔ)充標(biāo)的公司的流動資金，滿足標(biāo)的公司未來營運資金增加的需求，同時作為標(biāo)的公司與知名硅光企業(yè)聯(lián)合開發(fā)硅光芯片配套產(chǎn)品的研發(fā)投入；剩余1400萬元用于支付本次交易的中介機(jī)構(gòu)費用及相關(guān)稅費。
此前7月22日晚，嘉麟杰公告稱，為進(jìn)一步完善和優(yōu)化嘉麟杰紡織業(yè)務(wù)架構(gòu)，提高業(yè)務(wù)協(xié)同能力和經(jīng)營管理效率，公司擬將母公司項下的紡織業(yè)務(wù)相關(guān)資產(chǎn)及負(fù)債劃轉(zhuǎn)至公司下屬全資子公司上海嘉麟杰紡織科技有限公司。
嘉麟杰董事長王忠輝表示，此次收購北極光電戰(zhàn)略意義重大，它為嘉麟杰未來的發(fā)展指明了道路，找到了新的發(fā)展方向，是嘉麟杰完成戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型的奠基之作。嘉麟杰未來的發(fā)展目標(biāo)是著力打造一個以光通信業(yè)務(wù)為核心，同時覆蓋其他光學(xué)領(lǐng)域的大型高科技企業(yè)。完成對北極光電的收購后，不排除后續(xù)有進(jìn)一步的整合動作。
王忠輝透露，收購北極光電也反映了東旭集團(tuán)的戰(zhàn)略意圖?！皷|旭集團(tuán)以高科技產(chǎn)業(yè)起家，國家戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)是東旭集團(tuán)實體產(chǎn)業(yè)布局的首要考量。集團(tuán)董事長李兆廷要求我們，要不忘初心、勇于擔(dān)當(dāng)，任何時刻都要緊緊圍繞國家戰(zhàn)略，圍繞國家的政策導(dǎo)向和指引，圍繞高科技來做實體產(chǎn)業(yè)布局?！?br/>
目前，東旭集團(tuán)旗下有3家上市公司平臺，包括液晶玻璃基板制造商東旭光電（000413.SZ）、國內(nèi)新能源環(huán)保頭部企業(yè)東旭藍(lán)天（000040.SZ），以及以紡織為主業(yè)的嘉麟杰。若此次收購成行，東旭集團(tuán)旗下3家上市平臺將悉數(shù)投身高科技行業(yè)。
資料顯示，上海嘉麟杰紡織品股份有限公司成立于2001年，是以運動功能性面料為主營業(yè)務(wù)的紡織企業(yè)，2010年在深交所上市。2016年，嘉麟杰原實際控制人與東旭集團(tuán)簽署股權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議，東旭集團(tuán)成為嘉麟杰實際控制人。2017年，嘉麟杰剝離虧損資產(chǎn)后啟動產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型，但其后試圖收購北京德青源向養(yǎng)殖業(yè)轉(zhuǎn)型一事因未通過德青源股東大會審議而擱淺。
此次通過收購北極光電，嘉麟杰將直接切入光通信行業(yè)的上游。
《預(yù)案》顯示，北極光電是一家以光學(xué)鍍膜技術(shù)為核心的集研究、開發(fā)、生產(chǎn)和銷售于一體的高新技術(shù)企業(yè)，其主要產(chǎn)品包括光學(xué)濾波片、光通信器件及模塊等，產(chǎn)品應(yīng)用于光通信、光學(xué)傳感、生物光子學(xué)等多個高科技領(lǐng)域，目前在光通信領(lǐng)域應(yīng)用最廣。
產(chǎn)業(yè)鏈來看，光學(xué)濾波片位于光通信產(chǎn)業(yè)鏈上游，直接下游為光通信器件和模塊廠商，終端客戶為光通信設(shè)備廠商，最終主要應(yīng)用于電信和數(shù)通市場。
受益于下游電信和數(shù)通市場的需求預(yù)期，市場研究機(jī)構(gòu)LightCounting預(yù)測，2019-2023全球光模塊市場復(fù)合增長率將達(dá)17%。
北極光電是國際領(lǐng)先的高端光學(xué)芯片及器件企業(yè)之一，其光學(xué)芯片最高鍍膜層數(shù)可達(dá)350層，是國內(nèi)該領(lǐng)域絕對技術(shù)領(lǐng)軍龍頭。
北極光電自2000年設(shè)立以來一直從事光通信相關(guān)產(chǎn)品的研發(fā)和生產(chǎn)，已在該領(lǐng)域積累了豐富的技術(shù)和經(jīng)驗。尤其是在鍍膜方面，標(biāo)的公司擁有50Ghz可調(diào)光學(xué)濾光片生產(chǎn)能力。標(biāo)的公司業(yè)務(wù)覆蓋多個國家，其客戶包括富士康（Foxconn）、菲尼薩（Finisar）、光迅科技等許多行業(yè)知名度較高的客戶。
北極光電總經(jīng)理、國家教委科學(xué)技術(shù)進(jìn)步二等獎獲得者李京輝指出，北極光電的核心競爭力包括納米級高端光學(xué)鍍膜技術(shù)及無源微光學(xué)組件，器件和模塊技術(shù)。這個競爭力是經(jīng)過在美國和中國的工程和生產(chǎn)團(tuán)隊經(jīng)過了19年的打磨，美國風(fēng)投2200萬美元的投入，逐步發(fā)展出來的。北極光電產(chǎn)品可廣泛應(yīng)用于數(shù)據(jù)中心高速光互聯(lián)，5G光網(wǎng)絡(luò)，光學(xué)傳感檢測，生物醫(yī)療光學(xué)檢測等下游領(lǐng)域。未來，在嫁接上市公司平臺后將得到更快的發(fā)展。
同時，李京輝也表示，中國光通信行業(yè)在下游的應(yīng)用層面已經(jīng)達(dá)到國際先進(jìn)水平，但在上游的芯片技術(shù)層面還存在差距。這是一個資金密集與技術(shù)密集的領(lǐng)域，需要重資產(chǎn)投入和長期積累。得益于原始美國高科技公司的基因與后來中國科技企業(yè)的文化交流與碰撞，北極光電在納米級高端光學(xué)濾波器芯片技術(shù)的開發(fā)與生產(chǎn)領(lǐng)域，走出了一條獨特的道路，躋身于世界上前5名的高端光學(xué)鍍膜廠家之一。
“光通信上游產(chǎn)業(yè)規(guī)模不如中、下游產(chǎn)業(yè)鏈，但上游企業(yè)占據(jù)技術(shù)高地，具備向中、下游拓展的天然技術(shù)優(yōu)勢，當(dāng)北極光電與上市公司嘉麟杰結(jié)合后，上市公司將為其提供強(qiáng)有力的資金和市場資源支持，使其具備向全產(chǎn)業(yè)鏈拓展的條件。另外，嘉麟杰立足光通信領(lǐng)域，立志成為行業(yè)領(lǐng)軍企業(yè)，有產(chǎn)業(yè)鏈拓展、整合的強(qiáng)大訴求和動力，嘉麟杰的平臺優(yōu)勢與北極光電的技術(shù)優(yōu)勢相結(jié)合，必將產(chǎn)生一加一大于二的效果?！北睒O光電方面表示。
除了標(biāo)的的質(zhì)地和光通信行業(yè)的前景，對于嘉麟杰的實控人東旭集團(tuán)來說，或許還有更多的考慮。
嘉麟杰董事長王忠輝透露，東旭集團(tuán)一直有一個夢想，內(nèi)部叫做“芯屏戰(zhàn)略”，目前東旭光電最核心的產(chǎn)業(yè)是玻璃基板，下游是顯示屏，也就是說東旭光電是“屏”的供應(yīng)商。而嘉麟杰能否做“芯”的事情，內(nèi)部持續(xù)在評估和等待機(jī)會。
王忠輝表示，經(jīng)過對半導(dǎo)體和光通信產(chǎn)業(yè)鏈條的調(diào)研，我們發(fā)現(xiàn)，半導(dǎo)體行業(yè)光電子器件子板塊尤其是其中的光通信蘊(yùn)含很大的產(chǎn)業(yè)發(fā)展機(jī)會，因此我們一直在跟蹤這方面的投資標(biāo)的。直到北極光電出現(xiàn)，我們覺得是一個非常好的切入口，因此才有了本次收購。而實際上，從大類講，東旭光電玻璃基板也屬于光電子器件板塊。因此，東旭集團(tuán)過去20年在光電顯示領(lǐng)域積累的行業(yè)、技術(shù)、客戶和社會資源，也能給新的標(biāo)的帶來協(xié)同效應(yīng)。
“我們希望用嘉麟杰這個平臺繼續(xù)承載東旭集團(tuán)“實業(yè)報國”、“科技強(qiáng)國”的夢想，實現(xiàn)東旭集團(tuán)的‘芯屏戰(zhàn)略’，在人類社會已進(jìn)入信息時代的背景下，通過北極光電這個載體進(jìn)入通信產(chǎn)業(yè)無疑是對這一戰(zhàn)略最好的詮釋。”王忠輝表示。
嘉麟杰表示，在宏觀經(jīng)濟(jì)增速放緩，紡織行業(yè)整體低迷且面臨產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整的市場環(huán)境下，公司主動進(jìn)行業(yè)務(wù)調(diào)整，通過本次交易切入具有良好發(fā)展前景的光通信行業(yè)，有利于公司及時把握光通信行業(yè)5G發(fā)展浪潮，分享其中的投資機(jī)會，同時化解公司單一紡織業(yè)務(wù)運營可能帶來的風(fēng)險。
同時，嘉麟杰擬向不超過10名特定投資者非公開發(fā)行股份募集配套資金總額不超過5000萬元。其中，3600萬元擬用于補(bǔ)充標(biāo)的公司的流動資金，滿足標(biāo)的公司未來營運資金增加的需求，同時作為標(biāo)的公司與知名硅光企業(yè)聯(lián)合開發(fā)硅光芯片配套產(chǎn)品的研發(fā)投入；剩余1400萬元用于支付本次交易的中介機(jī)構(gòu)費用及相關(guān)稅費。
此前7月22日晚，嘉麟杰公告稱，為進(jìn)一步完善和優(yōu)化嘉麟杰紡織業(yè)務(wù)架構(gòu)，提高業(yè)務(wù)協(xié)同能力和經(jīng)營管理效率，公司擬將母公司項下的紡織業(yè)務(wù)相關(guān)資產(chǎn)及負(fù)債劃轉(zhuǎn)至公司下屬全資子公司上海嘉麟杰紡織科技有限公司。
嘉麟杰董事長王忠輝表示，此次收購北極光電戰(zhàn)略意義重大，它為嘉麟杰未來的發(fā)展指明了道路，找到了新的發(fā)展方向，是嘉麟杰完成戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型的奠基之作。嘉麟杰未來的發(fā)展目標(biāo)是著力打造一個以光通信業(yè)務(wù)為核心，同時覆蓋其他光學(xué)領(lǐng)域的大型高科技企業(yè)。完成對北極光電的收購后，不排除后續(xù)有進(jìn)一步的整合動作。
王忠輝透露，收購北極光電也反映了東旭集團(tuán)的戰(zhàn)略意圖?！皷|旭集團(tuán)以高科技產(chǎn)業(yè)起家，國家戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)是東旭集團(tuán)實體產(chǎn)業(yè)布局的首要考量。集團(tuán)董事長李兆廷要求我們，要不忘初心、勇于擔(dān)當(dāng)，任何時刻都要緊緊圍繞國家戰(zhàn)略，圍繞國家的政策導(dǎo)向和指引，圍繞高科技來做實體產(chǎn)業(yè)布局?！?br/>
目前，東旭集團(tuán)旗下有3家上市公司平臺，包括液晶玻璃基板制造商東旭光電（000413.SZ）、國內(nèi)新能源環(huán)保頭部企業(yè)東旭藍(lán)天（000040.SZ），以及以紡織為主業(yè)的嘉麟杰。若此次收購成行，東旭集團(tuán)旗下3家上市平臺將悉數(shù)投身高科技行業(yè)。
資料顯示，上海嘉麟杰紡織品股份有限公司成立于2001年，是以運動功能性面料為主營業(yè)務(wù)的紡織企業(yè)，2010年在深交所上市。2016年，嘉麟杰原實際控制人與東旭集團(tuán)簽署股權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議，東旭集團(tuán)成為嘉麟杰實際控制人。2017年，嘉麟杰剝離虧損資產(chǎn)后啟動產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型，但其后試圖收購北京德青源向養(yǎng)殖業(yè)轉(zhuǎn)型一事因未通過德青源股東大會審議而擱淺。
此次通過收購北極光電，嘉麟杰將直接切入光通信行業(yè)的上游。
《預(yù)案》顯示，北極光電是一家以光學(xué)鍍膜技術(shù)為核心的集研究、開發(fā)、生產(chǎn)和銷售于一體的高新技術(shù)企業(yè)，其主要產(chǎn)品包括光學(xué)濾波片、光通信器件及模塊等，產(chǎn)品應(yīng)用于光通信、光學(xué)傳感、生物光子學(xué)等多個高科技領(lǐng)域，目前在光通信領(lǐng)域應(yīng)用最廣。
產(chǎn)業(yè)鏈來看，光學(xué)濾波片位于光通信產(chǎn)業(yè)鏈上游，直接下游為光通信器件和模塊廠商，終端客戶為光通信設(shè)備廠商，最終主要應(yīng)用于電信和數(shù)通市場。
受益于下游電信和數(shù)通市場的需求預(yù)期，市場研究機(jī)構(gòu)LightCounting預(yù)測，2019-2023全球光模塊市場復(fù)合增長率將達(dá)17%。
北極光電是國際領(lǐng)先的高端光學(xué)芯片及器件企業(yè)之一，其光學(xué)芯片最高鍍膜層數(shù)可達(dá)350層，是國內(nèi)該領(lǐng)域絕對技術(shù)領(lǐng)軍龍頭。
北極光電自2000年設(shè)立以來一直從事光通信相關(guān)產(chǎn)品的研發(fā)和生產(chǎn)，已在該領(lǐng)域積累了豐富的技術(shù)和經(jīng)驗。尤其是在鍍膜方面，標(biāo)的公司擁有50Ghz可調(diào)光學(xué)濾光片生產(chǎn)能力。標(biāo)的公司業(yè)務(wù)覆蓋多個國家，其客戶包括富士康（Foxconn）、菲尼薩（Finisar）、光迅科技等許多行業(yè)知名度較高的客戶。
北極光電總經(jīng)理、國家教委科學(xué)技術(shù)進(jìn)步二等獎獲得者李京輝指出，北極光電的核心競爭力包括納米級高端光學(xué)鍍膜技術(shù)及無源微光學(xué)組件，器件和模塊技術(shù)。這個競爭力是經(jīng)過在美國和中國的工程和生產(chǎn)團(tuán)隊經(jīng)過了19年的打磨，美國風(fēng)投2200萬美元的投入，逐步發(fā)展出來的。北極光電產(chǎn)品可廣泛應(yīng)用于數(shù)據(jù)中心高速光互聯(lián)，5G光網(wǎng)絡(luò)，光學(xué)傳感檢測，生物醫(yī)療光學(xué)檢測等下游領(lǐng)域。未來，在嫁接上市公司平臺后將得到更快的發(fā)展。
同時，李京輝也表示，中國光通信行業(yè)在下游的應(yīng)用層面已經(jīng)達(dá)到國際先進(jìn)水平，但在上游的芯片技術(shù)層面還存在差距。這是一個資金密集與技術(shù)密集的領(lǐng)域，需要重資產(chǎn)投入和長期積累。得益于原始美國高科技公司的基因與后來中國科技企業(yè)的文化交流與碰撞，北極光電在納米級高端光學(xué)濾波器芯片技術(shù)的開發(fā)與生產(chǎn)領(lǐng)域，走出了一條獨特的道路，躋身于世界上前5名的高端光學(xué)鍍膜廠家之一。
“光通信上游產(chǎn)業(yè)規(guī)模不如中、下游產(chǎn)業(yè)鏈，但上游企業(yè)占據(jù)技術(shù)高地，具備向中、下游拓展的天然技術(shù)優(yōu)勢，當(dāng)北極光電與上市公司嘉麟杰結(jié)合后，上市公司將為其提供強(qiáng)有力的資金和市場資源支持，使其具備向全產(chǎn)業(yè)鏈拓展的條件。另外，嘉麟杰立足光通信領(lǐng)域，立志成為行業(yè)領(lǐng)軍企業(yè)，有產(chǎn)業(yè)鏈拓展、整合的強(qiáng)大訴求和動力，嘉麟杰的平臺優(yōu)勢與北極光電的技術(shù)優(yōu)勢相結(jié)合，必將產(chǎn)生一加一大于二的效果?！北睒O光電方面表示。
除了標(biāo)的的質(zhì)地和光通信行業(yè)的前景，對于嘉麟杰的實控人東旭集團(tuán)來說，或許還有更多的考慮。
嘉麟杰董事長王忠輝透露，東旭集團(tuán)一直有一個夢想，內(nèi)部叫做“芯屏戰(zhàn)略”，目前東旭光電最核心的產(chǎn)業(yè)是玻璃基板，下游是顯示屏，也就是說東旭光電是“屏”的供應(yīng)商。而嘉麟杰能否做“芯”的事情，內(nèi)部持續(xù)在評估和等待機(jī)會。
王忠輝表示，經(jīng)過對半導(dǎo)體和光通信產(chǎn)業(yè)鏈條的調(diào)研，我們發(fā)現(xiàn)，半導(dǎo)體行業(yè)光電子器件子板塊尤其是其中的光通信蘊(yùn)含很大的產(chǎn)業(yè)發(fā)展機(jī)會，因此我們一直在跟蹤這方面的投資標(biāo)的。直到北極光電出現(xiàn)，我們覺得是一個非常好的切入口，因此才有了本次收購。而實際上，從大類講，東旭光電玻璃基板也屬于光電子器件板塊。因此，東旭集團(tuán)過去20年在光電顯示領(lǐng)域積累的行業(yè)、技術(shù)、客戶和社會資源，也能給新的標(biāo)的帶來協(xié)同效應(yīng)。
“我們希望用嘉麟杰這個平臺繼續(xù)承載東旭集團(tuán)“實業(yè)報國”、“科技強(qiáng)國”的夢想，實現(xiàn)東旭集團(tuán)的‘芯屏戰(zhàn)略’，在人類社會已進(jìn)入信息時代的背景下，通過北極光電這個載體進(jìn)入通信產(chǎn)業(yè)無疑是對這一戰(zhàn)略最好的詮釋。”王忠輝表示。
