中國電子元件行業(yè)協(xié)會
China Electronic Components Association
在新冠疫情的全球蔓延之下，PCB作為電子元器件的基石，其產(chǎn)業(yè)鏈也遭遇諸多波折。特別是5G商用時代，備受業(yè)界關(guān)注的HDI板的動向，更是一石激起千層浪。
近期，臺系多家HDI大廠披露3月業(yè)績顯示，多數(shù)廠商營收向好，且部分廠商產(chǎn)能滿載，對二季度的業(yè)績和訂單也都給出了高預(yù)期。
不過，據(jù)集微網(wǎng)了解到，相比臺系廠商的二季度“優(yōu)”預(yù)測，內(nèi)地HDI廠的境遇可能相反，二季度或?qū)⒊霈F(xiàn)臺系廠商和內(nèi)地廠商的業(yè)績“分水嶺”。
臺廠預(yù)測二季度稼動率提升
集微網(wǎng)了解到，臺系手機(jī)PCB廠商紛紛披露3月業(yè)績報告中，華通、欣興、臻鼎、健鼎、柏承等營收創(chuàng)歷年同月新高。
其中，健鼎3月營收突破40.16億元，月增8.35%，年增2.7%；柏承3月營收2.8億元，月增1.06 倍，年增10.37%；華通3月營收48.08億元，月增 48.6%，年增 29.98%。
在疫情之下，3月的營收增長一定程度上預(yù)示著行業(yè)回暖的征兆，以上多家HDI廠商預(yù)測，在HDI、類載板等產(chǎn)能恢復(fù)，加之高單價HDI板接單動能不俗，二季度的訂單和業(yè)績也頗為樂觀，普遍認(rèn)為營收有望優(yōu)于首季。
其中，華通表示，受惠于蘋果 iPhone11、TWS 軟硬結(jié)合板及華為手機(jī)需求帶動，首季營收亮眼。同時，高階 HDI 需求高漲，法人估華通獲利將高于去年同期，單季每股純益挑戰(zhàn) 0.45 元，第2季接單能見度已達(dá) 5 月。
與此同時，健鼎也表示，國內(nèi)疫情放緩，復(fù)工后產(chǎn)能利用率增加，推升營收上揚(yáng)。目前，健鼎供貨華為、三星、小米手機(jī) HDI 板，訂單未有太大變動，且 HDI制程接單仍相當(dāng)滿。
此外，值得一提的是，小米的PCB供應(yīng)商柏承也表示，目前在江蘇昆山廠區(qū)運(yùn)營正常，還在持續(xù)開發(fā)其他手機(jī)品牌訂單。據(jù)臺媒體稱，目前市場傳言柏承接到傳音的訂單，主要是抗噪式耳機(jī)應(yīng)用 HDI 軟硬結(jié)合板方面。
相對于臺系廠商對二季度訂單和業(yè)績的樂觀預(yù)期，內(nèi)地某HDI廠商高管發(fā)出質(zhì)疑：“疫情之下，整個市場的消費(fèi)能力沒有恢復(fù)，這些消費(fèi)品終端的訂單怎么可能增長呢？”
疫情至今，從國內(nèi)封城到全球多國封城，全球抗擊疫情的關(guān)鍵時期，不論智能手機(jī)、TWS耳機(jī)，還是智能電視、智能音響等多類消費(fèi)電子產(chǎn)品的消費(fèi)需求直線下降。即使在線上教育和辦公的帶動下，筆電和平板的需求在短期內(nèi)激增，以華為為代表的一線品牌出現(xiàn)斷貨，但需求不會一直持續(xù)，也是階段性的。
但疫情在全球蔓延之時，“宅經(jīng)濟(jì)”也出現(xiàn)地域性掣肘，例如在非洲稱王的傳音和在印度銷量榜首的小米，在這兩大重疫區(qū)，其影響也是不可避免的。“小米和傳音在內(nèi)地板廠的項(xiàng)目影響都很大，到了臺資廠，就是利好，不現(xiàn)實(shí)。”業(yè)內(nèi)人士斷言。
內(nèi)地廠商二季度遭遇“空窗期”
回顧2019年年底，在5G商用的契機(jī)下，蘋果、三星和華為等一線終端手機(jī)品牌廠商加速技術(shù)創(chuàng)新和迭代，因智能終端主板芯片升級，HDI主板在工藝和材料的價值量同步提升。
此外，韓系廠商LG和三星先后宣布退出HDI市場，加之華通惠州工廠失火和方正科技母公司暴雷，多個事件的疊加效應(yīng)也加重了HDI產(chǎn)能緊缺的狀況，彼時業(yè)內(nèi)普遍認(rèn)為，今年HDI產(chǎn)能將出現(xiàn)供需失衡和漲價，國內(nèi)HDI制造與加工廠商將迎來最好的市場機(jī)遇。
然而，一場突如其來的疫情，在全球范圍內(nèi)不斷地引發(fā)“連鎖反應(yīng)”，全球各行各業(yè)遭遇不同程度影響，HDI行業(yè)也不例外。
不同于臺系HDI廠的訂單滿載和產(chǎn)能輸出，業(yè)內(nèi)人士分析，目前內(nèi)地的HDI廠已復(fù)工正常，但整體來看，疫情之下，無論手機(jī)還是筆電平板的消費(fèi)需求還未明顯恢復(fù)，整體需求明顯下滑。
除此之外，從全球市場來看，疫情的影響，從市場端向供應(yīng)鏈端反饋，眾多手機(jī)品牌紛紛砍單。不久前，集微網(wǎng)報道，除三星將在5月份單月砍單超30%，蘋果砍單25%之外，國內(nèi)一線手機(jī)品牌也出現(xiàn)集體砍單潮，華為和小米砍單超20%，OPPO/ vivo砍單超30%。
知情人分析，不同于今年一季度還有去年第四季度訂單的補(bǔ)充，從而為產(chǎn)業(yè)鏈部分廠商帶來利好。
“今年內(nèi)地HDI廠二季度沒有明顯需求，新訂單比較少，可能比一季度慘，進(jìn)入一定的空窗期?！鄙鲜鋈耸垦a(bǔ)充道。
時至今日，隨著疫情防控趨好，國內(nèi)多個行業(yè)的復(fù)工狀態(tài)趨近正常，但消費(fèi)能力還未恢復(fù)，在此情況下，與臺系HDI廠供貨蘋果華為等品牌相對的是，內(nèi)地HDI廠偏向于一二線品牌和ODM廠商，二季度依然艱難。
