中國電子元件行業(yè)協(xié)會
China Electronic Components Association
【導(dǎo)讀】由于IC持續(xù)缺料，已經(jīng)沖擊到整體需求，市場傳出芯片電阻龍頭國巨針對大中華區(qū)代理商調(diào)降標(biāo)準(zhǔn)型芯片電阻價格10～15％，以目前國巨電阻營收占比來推算，約影響國巨營收0.5％以內(nèi)。
國巨表示，對市場價格傳聞不予評論，公司目前訂單狀況穩(wěn)定、營運(yùn)正向。
據(jù)了解，由于OEM廠IC短缺，加上貨柜價格昂貴，時間一拉長影響需求，國巨為全球第一大芯片電阻廠，月產(chǎn)能1,250億顆，市占率逾全球三成，在芯片電阻上擁話語權(quán)，但據(jù)經(jīng)銷商傳出，國巨針對代理商調(diào)整芯片電阻價格，0201、0402尺寸調(diào)降10％，0603以上大尺寸調(diào)降15％，價格調(diào)整主要針對Commodity的芯片電阻。
由于國巨合并基美之后，高階的長約訂單達(dá)75％，芯片電阻營收占比降至19％。若以新國巨芯片電阻營收占19％、大中華區(qū)代理商客戶約占三成，降價10％，又以Commodity電阻為主（約占六成），換算之下，粗估約影響營收0.342％，在0.5％以內(nèi)。
目前全球芯片電阻廠以國巨、厚聲分居一、二，凱美旗下旺詮位居第三，據(jù)悉，全球第二大廠厚聲走過家變后，緊盯國巨報價策略；第三大廠旺詮則先觀望。
代理商表示，今年缺料情況嚴(yán)重，到現(xiàn)在無論是缺料、長短料都還在影響電子業(yè)，有鑒于此，電子裝置中的各類零件多半在5～6月回補(bǔ)，只要不缺料、能拉貨的零件就盡量拉，因此第三季步入傳統(tǒng)旺季，即使缺料紓解，上游拉貨動能可能不如往年。
不過，被動組件供給端如菲律賓、馬來西亞、中國大陸都面臨Delta疫情黑天鵝，菲律賓、馬來西亞確診數(shù)居高不下，封城鎖國影響被動組件出貨排程。大陸江蘇則是這一波疫情卷土重來的重災(zāi)區(qū)，國巨的蘇州廠雖未傳災(zāi)情，但是占原有國巨（合并基美之前）產(chǎn)能比重高達(dá)七成，下游客戶均已關(guān)注到，因此即使現(xiàn)階段標(biāo)準(zhǔn)型MLCC、芯片電阻供給平衡，疫情變數(shù)加上蘋果拉貨在即，都使EMS客戶在價格上趨于保守因應(yīng)，亦不敢隨便砍單。
通過降價擴(kuò)大市場占有率？
當(dāng)前正值第三季度傳統(tǒng)旺季，國巨罕見的出現(xiàn)降價傳聞令市場驚訝， 數(shù)據(jù)分析顯示，降價對國巨全年營收影響不大，不排除國巨有意降價搶奪市占，也有聲音表示，電子產(chǎn)業(yè)需求可能就此降溫。
受國巨電阻降價消息影響，臺灣地區(qū)被動元件廠商股價今天暴跌，國巨盤中大跌8.6%，華新科跌超6%，禾伸堂、奇力新、凱美、興勤、大毅、臺慶科等跌勢明顯。
市場進(jìn)一步推測，未來1個月至2個月內(nèi)，國巨可能進(jìn)一步調(diào)降大中華區(qū)經(jīng)銷商標(biāo)準(zhǔn)型MLCC價格，平均調(diào)降幅度約10%。
業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，國巨針對大中華區(qū)經(jīng)銷商下調(diào)電阻價格，想借此提高出貨提升自己產(chǎn)能利用率，順帶擴(kuò)大在大中華區(qū)市占。預(yù)計大中華區(qū)代理商的電阻價格，將回到今年年初的水平。
其實對行業(yè)內(nèi)人士來講，降不降價其實影響沒那么大，大家更關(guān)心的是背后的意義。
有觀點認(rèn)為，國巨此次降價是主動的，因為半導(dǎo)體供應(yīng)鏈持續(xù)吃緊，被動元件庫存水位有上揚(yáng)的趨勢，外加?xùn)|南亞疫情嚴(yán)重，需要在中國提升一下市場話語權(quán)。
另外有聲音則表示，這確實是市場需求已經(jīng)要反轉(zhuǎn)向下的跡象了。
芯片荒出現(xiàn)緩解跡象，PC需求正在降溫
另外，彭博信息專欄作家金泰（Tae Kim）指出，新冠疫情爆發(fā)后，消費(fèi)電子產(chǎn)品的需求激增導(dǎo)致芯片持續(xù)短缺，但近來一些跡象顯示，芯片荒可能終于開始緩解。
研究機(jī)構(gòu)IDC指出，第2季全球PC出貨量成長13%，低于Evercore ISI預(yù)測的18%，也遠(yuǎn)低于第1季時的成長55%。無線路由器制造商N(yùn)etgear上個月公布的財測也令投資人失望，并表示消費(fèi)者聯(lián)網(wǎng)事業(yè)的銷售不如預(yù)期。
但金泰說，現(xiàn)在要宣告芯片荒告終，仍言之過早，Delta新冠變種病毒以及新冠疫苗的長期效力，都提高了預(yù)測前景的難度。一些芯片分析師則認(rèn)為，現(xiàn)在的需求疲軟主要是季節(jié)性因素使然，銷售將回升到明年。
各領(lǐng)域的芯片短缺狀況也大不相同。筆電或許不再缺貨，卻很難買到新車或新的游戲主機(jī)，一些領(lǐng)域的芯片出貨等待時間超過20周，至少是四年來最長。
彭博社表示，新冠疫情促使消費(fèi)者搶買計算機(jī)和打印機(jī)的情況不會重現(xiàn)，因為上班族或?qū)W生購買筆電后，會在好幾年才需要換一臺。目前零售業(yè)者已對幾乎所有PC相關(guān)產(chǎn)品推出相當(dāng)優(yōu)惠的折扣，顯示卡除外。
金泰認(rèn)為，PC需求降溫可能會再持續(xù)至少好幾季。市場擔(dān)心芯片周期已經(jīng)結(jié)束，正拖累存儲器芯片的價格急劇下跌，這對想買筆電、打印機(jī)、網(wǎng)絡(luò)攝影機(jī)或路由器的消費(fèi)者來說，是個好消息，今年秋季應(yīng)該能更輕松地在門市找到這些產(chǎn)品。
