中國(guó)電子元件行業(yè)協(xié)會(huì)
China Electronic Components Association
12月18日消息，光通信行業(yè)市場(chǎng)研究機(jī)構(gòu)LightCounting發(fā)布最新的市場(chǎng)報(bào)告。報(bào)告指出，雖然大部分光模塊廠商稱其2024年第三季度的營(yíng)收增長(zhǎng)強(qiáng)勁，但LightCounting預(yù)計(jì)第四季度和2025年初的增長(zhǎng)將放緩。
LightCounting表示，雖然需求仍然十分強(qiáng)勁，但零部件的供應(yīng)鏈短缺問題限制了出貨量。
在2024年初，單通道100G的VCSEL還是一個(gè)瓶頸，而現(xiàn)在100G的EML已成為主要限制因素。主流光模塊供應(yīng)商正在向硅光子設(shè)計(jì)過渡，但這需要時(shí)間，提高EML產(chǎn)能也是一個(gè)漫長(zhǎng)的過程。
目前，整個(gè)供應(yīng)鏈都出現(xiàn)了元器件短缺的情況，甚至是PCB材料。這是光器件與GPU和其他加速芯片競(jìng)爭(zhēng)的地方，而后者的優(yōu)先級(jí)要高得多。
下圖顯示了主要光模塊廠商報(bào)告的營(yíng)收環(huán)比增長(zhǎng)率。LightCounting表示，雖然很難察覺到增長(zhǎng)放緩的跡象，但是從頭部光模塊供應(yīng)商的業(yè)績(jī)來看，光迅科技和旭創(chuàng)科技報(bào)告的增速放緩是最重要線索。 Coherent公布的第三季度業(yè)績(jī)穩(wěn)步增長(zhǎng)，但第四季度環(huán)比增長(zhǎng)僅為 2%。
據(jù)統(tǒng)計(jì)，2024年旭創(chuàng)科技Q1、Q2、Q3的營(yíng)收分別環(huán)比增長(zhǎng)31.32%、22.98%、9.37%；凈利潤(rùn)分別環(huán)比增長(zhǎng)14.92%、33.70%、3.34%，呈現(xiàn)較為明顯的放緩。旭創(chuàng)科技也指出，上游光芯片的緊張對(duì)公司三季度的出貨交付有一定影響。
LightCounting指出，未來兩個(gè)季度，供應(yīng)鏈短缺問題將逐步緩解，2025年下半年市場(chǎng)可能恢復(fù)兩位數(shù)的環(huán)比增長(zhǎng)。LightCounting預(yù)計(jì)，2024年和2025年以太網(wǎng)光模塊的全球銷售額增長(zhǎng)率仍將超過50%。
