波分復用（WDM）硬件市場正在經歷結構性轉變，支出從傳統(tǒng)系統(tǒng)轉向可插拔相干模塊的部署。根據Cignal AI發(fā)布的2024年第三季度傳輸硬件報告，全球光硬件支出在2024年第三季度同比下降了17%。這一下降是由于服務提供商繼續(xù)減少過剩庫存而導致的支出減弱。然而，超大規(guī)模數(shù)據中心運營商的支出已連續(xù)五個季度增長（該季度增長了7%）。
?“光傳輸行業(yè)正面對多個增長挑戰(zhàn)，但云資本支出的增長為市場提供了重要的機遇。”Cignal AI首席分析師Kyle Hollasch表示，“網絡運營商正在將資金從傳統(tǒng)的城域光傳輸系統(tǒng)轉向基于400ZR的IP-over-DWDM解決方案，這顛覆了歷史上的支出模式。如今的增長點來自長途WDM，這對于連接超大規(guī)模數(shù)據中心投資數(shù)十億美元的AI數(shù)據中心至關重要。”
2024年第三季度傳輸硬件報告其他發(fā)現(xiàn)：
??- 長途與城域支出趨勢：由于IP-over-DWDM的影響，長途和城域的支出趨勢持續(xù)分化。長途硬件收入已經連續(xù)第三個季度超過城域支出。
??- 北美光硬件收入：隨著庫存恢復正常，云計算支出繼續(xù)上升，北美光硬件收入幾乎持平。然而，路由銷售降至自2020年以來的最低水平。
??- 中國光傳輸銷售：支持“東數(shù)西算”倡議的長途建設完成后，中國的光傳輸銷售額有所下降。
??- 電信硬件供應鏈復蘇：器件公司報告結果改善，并指出最近的疲軟正在逆轉。不過，其中一些收益歸因于400ZR可插拔模塊銷售的增長，但這部分并不計入光硬件收入。
??關鍵供應商發(fā)展：
??- Ciena：WaveLogic 6e已經開始發(fā)貨，并宣布進行1.6Tb/s的試驗和部署。該公司還在本季度創(chuàng)紀錄地發(fā)運了大量400ZR可插拔模塊。
??- Infinera：獲得第二家超大規(guī)?？蛻舻挠唵?，其新線路系統(tǒng)獲得兩家一級客戶的400G ICE-X訂單。此外，Infinera正式宣布贏得了1.2Tb/s ICE7的首個客戶勝利，但未披露任何現(xiàn)場試驗。
??- Nokia：CEO表示，傳統(tǒng)服務提供商不再是重要的增長市場，機會在于數(shù)據中心。公司還繼續(xù)向客戶發(fā)貨1.2Tb/s PSE-6s，本季度出貨量達數(shù)百臺。
