中國(guó)電子元件行業(yè)協(xié)會(huì)
China Electronic Components Association
因村田、TDK等日系被動(dòng)元器件大廠將MLCC陶瓷電容產(chǎn)品線朝汽車電子、工業(yè)控制、醫(yī)療電子等高端應(yīng)用領(lǐng)域轉(zhuǎn)移而導(dǎo)致的2017-2018年MLCC缺貨態(tài)勢(shì)，在2018年Q3急轉(zhuǎn)直下進(jìn)入“降價(jià)甩貨”階段……整個(gè)2019年上半年，除日系外幾乎所有原廠和代理商都處于MLCC清庫存階段。
在歷經(jīng)大半年的“清庫存”后，目前，MLCC價(jià)格初露“觸底反彈”跡象。根據(jù)8月7日巨亨網(wǎng)消息，臺(tái)灣被動(dòng)元器件大廠國(guó)巨、華新科與禾伸堂7月營(yíng)收紛紛出爐，業(yè)績(jī)較6月均有普遍提升。國(guó)巨7月營(yíng)收33.8億元，月增10%，累計(jì)前7月營(yíng)收243.5億元，年減39.3%；華新科7月營(yíng)收24.12億元，月增1.8%，累計(jì)前7月營(yíng)收186.19億元，年減20.9%；禾伸堂7月營(yíng)收12.68億元，月增3.3%，累計(jì)前7月營(yíng)收80.59億元，年減13.9%。國(guó)巨表示，7月營(yíng)收的增加得益于亞太區(qū)終端需求的回升，經(jīng)過前面三個(gè)季度的去庫存化及原廠減產(chǎn)主動(dòng)調(diào)節(jié)存貨，庫存問題已逐步得到緩和。不過，國(guó)巨也表示，中美貿(mào)易爭(zhēng)端持續(xù)緊繃并擴(kuò)大中，對(duì)業(yè)績(jī)及營(yíng)運(yùn)展望仍審慎保守。華新科董事長(zhǎng)焦佑衡日前在股東會(huì)上，對(duì)未來的展望同樣偏向保守，他坦言，雖然下游“去庫存化”狀況持續(xù)好轉(zhuǎn)，但下半年?duì)I收可能仍與上半年持平。禾伸堂也表示，近期被動(dòng)組件市場(chǎng)庫存已有相當(dāng)程度去化，也將密切觀察后續(xù)市場(chǎng)發(fā)展及需求，持續(xù)強(qiáng)化產(chǎn)品核心競(jìng)爭(zhēng)力，增加利基型產(chǎn)品銷售，維持營(yíng)運(yùn)動(dòng)能。
8日，《國(guó)際電子商情》連線了幾家被動(dòng)元器件代理商，他們大多表示目前還未感受到有明顯市場(chǎng)拉動(dòng)力來大規(guī)?！叭齑婊?，不過庫存壓力確實(shí)比年初有所好轉(zhuǎn)。因受到終端需求乏力及原廠“出貨合約”的壓力，代理商MLCC“觸底反彈”的時(shí)間要比原廠更晚一些。集中進(jìn)軍高端MLCC，競(jìng)爭(zhēng)格局或重塑就全球競(jìng)爭(zhēng)格局來說，被動(dòng)元器件品牌集中化是一大特點(diǎn)，以缺貨漲價(jià)最為兇猛的MLCC為例，村田、三星電機(jī)、太陽誘電、國(guó)巨、AVX（京瓷）、TDK，前6大廠商占據(jù)全球超過70%的市場(chǎng)份額。經(jīng)過“缺貨潮”的洗禮與市場(chǎng)理性沉淀，原廠策略也在發(fā)生改變。除了村田、TDK、太陽誘電等日系原廠將產(chǎn)能朝著高端轉(zhuǎn)移，韓國(guó)三星電機(jī)、臺(tái)灣國(guó)巨以及大陸風(fēng)華高科等廠商也計(jì)劃將產(chǎn)能轉(zhuǎn)移到中高端市場(chǎng)。
據(jù)《國(guó)際電子商情》之前的報(bào)道，2018年開始，被動(dòng)元器件巨頭開始新增中高端MLCC產(chǎn)能，新產(chǎn)線的投產(chǎn)時(shí)間集中在2019年末至2021年之間。隨著高端MLCC產(chǎn)能不斷開出，預(yù)計(jì)在今后兩年內(nèi)，高端MLCC供貨周期將進(jìn)一步縮短，而屆時(shí)新的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)格局或?qū)⒅厮?。受多方面因素影響?019年注定是跌宕起伏的一年，多家分析機(jī)構(gòu)對(duì)全年半導(dǎo)體營(yíng)收預(yù)期均不夠樂觀。從短期來看，正如日系被動(dòng)元器件廠商所言，貿(mào)易爭(zhēng)端、政府政策、新興技術(shù)和應(yīng)用的進(jìn)展等影響，給今年的市場(chǎng)帶來太多不確定因素，因此很難判斷下半年電容價(jià)格、銷量的具體走向。不過，從長(zhǎng)遠(yuǎn)來看，5G商用及對(duì)汽車、工業(yè)、醫(yī)療、IoT等周邊產(chǎn)業(yè)的聯(lián)動(dòng)，將使MLCC持續(xù)受益，至少在用量上，5G智能手機(jī)和純電動(dòng)車對(duì)MLCC的需要都是數(shù)倍的增長(zhǎng)。
